KLONDIKE GOLD – 50 Millionen Unzen Goldpotenzial im Yukon

Aktuelle Übernahme signalisiert erhebliches Aufwärtspotenzial

Gold befindet sich in einem sauberen Aufwärtstrend - bedeutende Adressen heben ihre Kursziele auf $5.000 (Goldman Sachs) und höher an oder empfehlen 20% Portfoliobeimischung (Morgan Stanley). Das wachsende Misstrauen in die US-Wirtschaftspolitik und die daraus resultierende Dollarschwäche sowie steigende US-Anleihezinsen tragen ein Übriges zu den stetigen Goldkäufen bei institutionellen Investoren, großen Banken und vor allem auch Regierungen bei. Es handelt sich dabei nicht um spekulative Käufe, sondern strategische Portfolio Umschichtungen – und wir stehen erst am Anfang dieser Maßnahmen, weshalb sich der Goldpreis aktuell noch recht rational nach oben bewegt. Je nach Zeitpunkt und Dimension weiterer, zB geopolitischer Trigger werden wir jedoch weitaus euphorischere Kursbewegungen sehen und in einen echten Bull-Market übergehen.

Am Aktienmarkt konzentrieren sich die Käufe aktuell zumeist auf die großen Unternehmen, die Produzenten. Die „Junior-Miner“, also die Explorer, die nach Gold suchen, sind bisher kaum in den Fokus der Anleger gerückt. Dies untermauert zum einen, dass wir erst am Anfang der Aufwärtsbewegung stehen und bietet zum anderen den Anlegern vor allem die Chance, sich immer noch günstig zu engagieren, denn „die zweite Reihe“ holt im Laufe eines jeden Zyklus die übliche anfängliche Underperformance auf.

Aufgrund dieses Gesamtszenarios wird der Markt zunehmend mit neuen Projekten geschwemmt, viele davon leider völlig ohne Substanz. Hier die richtige Wahl zu treffen, fällt daher immer schwerer, denn über nachhaltig kursrelevante Alleinstellungsmerkmale verfügen die wenigsten Gesellschaften.

Die kanadische KLONDIKE GOLD CORP verfügt dagegen über gleich mehrere dieser Merkmale und bietet Investoren daher die Möglichkeit, überproportional von der Entwicklung des Goldpreises zu profitieren.

• Klondike Gold besitzt die Explorationsrechte auf 729km² Land in der Nähe von Dawson City/Yukon/Kanada.

• Die weltberühmten Bonanza und Eldorado Creeks befinden sich auf diesem Gebiet, hier wurden seit dem Goldrausch von 1897 bis heute ca. 20 Millionen Unzen an der Oberfläche geschürft. Zum Vergleich: Im Goldrausch von San Francisco 1848 wurden ca. 40m Unzen an der Oberfläche geschürft und später 200m Unzen in den Quellen dieses Goldes gefunden.

• Peter Tallman, CEO der Gesellschaft, entschlüsselt die Geologie des Klondike Districts im Yukon und ist im Begriff, die Quellen des geschürften Goldes zu finden.

• Das Volumen dieser Quellen könnte bis zu 50m Unzen sein.  

• Klondike Gold verfügt über eine für die Branche eindrucksvolle Aktionärsstruktur. Der CEO (15%), Mining-Milliardäre Frank Giustra (8%) und Eric Sprott (7%) sowie weitere Insider halten ca. 53% der Aktien und haben das Unternehmen auch in weniger euphorischen Marktphasen finanziert.

• Durch die Auslagerung eines Non-Core Assets verfügt die Gesellschaft über ein Royalty-Agreement mit Einnahmen von bis zu 9,5m CAD in den nächsten fünf Jahren.

• Dr. Stephen Enders, Ex Newmont (größter Goldproduzent der Welt) Senior Vice President of Exploration ist Advisor von Klondike Gold.

• Große Teile der Discovery Channel Serie GOLD RUSH und die DMAX Sendung GOLDRAUSCH AM YUKON werden auf dem Gebiet der Gesellschaft gedreht.

Aufgrund der starken Aktionärsstruktur und der Royalty-Einnahmen war und ist Klondike Gold weniger abhängig vom Kapitalmarkt als die meisten anderen Explorer, stand bisher daher aber auch nicht so sehr im Fokus der Investoren.

Vor einigen Wochen hat Fuerte Metals das Coffee Creek Projekt von Newmont übernommen. Das Projekt liegt ca. 100km entfernt von den Klondike Gold Flächen und verfügt über die gleiche Geologie. Klondike Gold rückt daher ebenfalls in den Fokus der Investoren.

Fuerte Metals erwirbt das ca. 3m Unzen große Projekte für USD 150m, dies entspricht USD 50 pro Unze im Boden. Um daraus eine Bewertung für Klondike Gold abzuleiten, muss jedoch berücksichtigt werden, dass Coffee Creek ca. 100km weiter weg von Dawson City liegt und bisher über keine Stromversorgung verfügt. Auch kreuzt die Straße dorthin zwei Flüsse, die aktuell nur im Winter überquert werden können, wenn diese vereist sind. Die Genehmigungen für Brücken stehen noch aus – einer der Gründe, warum Newmont sich von dem Projekt getrennt hat. Realistisch muss mit weiteren USD 150-200m Investment gerechnet werden, um die beiden Projekte vergleichen zu können.

Wenn man Klondike Gold zukünftig daher mit CAD 100 pro Unze bewertet und selbst die gesamte Resource nur zehn Prozent der angestrebten 50m Unzen groß sein sollte, ergäbe sich eine Bewertung von CAD 500m.

Zurzeit sind 240m Aktien ausgegeben, was einer rechnerischen und vor allem nachvollziehbaren Bewertung von über zwei kanadischen Dollar entsprechen würde – bezogen auf nur 5m Unzen. Die Aktie handelt aktuell bei 12-14 Cent!

Ein Projekt mit ähnlichen Alleinstellungsmerkmalen ist am Markt aktuell nicht zu finden, denn es handelt sich hauptsächlich um harte Fakten verbunden mit einfacher Mathematik und nicht die alleinige Hoffnung auf gute Bohrergebnisse in der Zukunft.

Die DGWA besucht dieses Projekt mit Investoren jährlich und wird in den nächsten Wochen die Möglichkeit bieten, sich mit dem CEO Peter Tallman virtuell und auch persönlich auszutauschen. Bitte teilen Sie uns Ihr Interesse hierzu über info@dgwa.org mit.

Die Aktie handelt in Kanada, den USA und zahlreichen deutschen Börsen.

Link zur Präsentation

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